Ibercaja emite sus primeros 'CoCos' por importe de 350 millones

Ibercaja ha completado la colocación de una emisión de capital AT1, en forma de participaciones preferentes para inversores institucionales con mecanismo de reducción de principal, conocido como 'CoCos' en la jerga financiera, por importe de 350 millones de euros, según ha informado la entidad en una nota.

La entidad ha destacado que la emisión, que computará como 'Tier 1', supondrá un incremento de más de 150 puntos básicos en el capital total del banco, hasta 14,3%, es el primer hito del recientemente lanzado Plan Estratégico 2018-2020 que, entre sus objetivos financieros para 2020, aspira alcanzar un ratio de capital total del 15%.

Según la entidad, esta emisión de AT1 constituye un nuevo avance en el proceso de fortalecimiento de la estructura de capital del banco, que se inició en julio de 2015 con la emisión de 500 millones de euros de deuda subordinada Tier II. Con ambas emisiones se completan los colchones de capital híbrido que permite la regulación europea.

De esta forma, Ibercaja subraya que se convierte así en la primera entidad bancaria española no cotizada en realizar una emisión pública de estas características desde el inicio de la reestructuración del sistema financiero español.

La fuerte demanda recibida de más de 150 inversores, que ha llegado a alcanzar los 1.000 millones de euros o 2,9 veces superior al volumen de la emisión, ha permitido a Ibercaja estrechar el rango de precios hasta situar el cupón en el 7%. Además, más del 85% de la emisión se ha colocado entre inversores internacionales de diferentes procedencias geográficas. Los bancos colocadores de la emisión han sido Barclays, J.P. Morgan, UBS y BBVA.

La colocación se ha producido después de que la agencia de ráting Fitch haya mantenido en 'BB+/B' con perspectiva positiva la calificación crediticia de la entidad.