El Ibex 35 firma la mayor caída de su historia tras el triunfo del 'brexit'

IAG se ha consolidado como el 'farolillo rojo' de la sesión, con un recorte del 26,86%, hasta los 5,018 euros, seguido de Bankia (-20,78%), Santander (-19,88%), Sabadell (-19,29%) y Caixabank (-18,12%).

Los valores con más exposición en Reino Unido han sufrido recortes que han oscilado entre el 26,86% de IAG y el 9,31% de Ferrovial. Tras Santander y Sabadell se han colocado Telefónica (-16,12%) e Iberdrola (-10,2%).

Los grandes valores tampoco han conseguido mantener el tipo y han registrado pérdidas superiores al 6%: BBVA se ha dejado un 16,17%, Repsol un 10,94%, Endesa un 8,31% e Inditex un 6,8%.

En el mercado de deuda, la prima de riesgo se ha colocado en 168,97 puntos básicos, con la rentabilidad del bono a diez años en el 1,646%, frente a los 138,66 puntos que marcaba en el cierre de sesión de ayer. Mientras, en el mercado de divisas, el euro se intercambiaba a 1,118 dólares.

Entre las peores bolsas europeas

En este contexto, el selectivo español se ha mantenido a la cabeza de las pérdidas de las principales plazas europeas, junto con Milán (-12,5%), debido a que ambas Bolsas tienen un alto componente bancario. Londres ha cedido un 2,76%, Francfort un 6,82% y París un 8,04%.

Después de cinco sesiones consecutivas en positivo en las que había conseguido acumular una revalorización cercana al 8%, el índice español ha sumado unacaída semanal del 6,86%, dado que los mercados no contaban con la opción de que pudiera triunfar el 'brexit'.

El desplome de hoy ha supuesto la mayor caída de la historia del Ibex 35, superando a la registrada el 10 de octubre de 2008 (-9,14%), y del Índice General de la Bolsa de Madrid (-9,28%), que databa del 29 de octubre de 1987. Hoy ha sido el segundo día con más volumen negociado de 2016 (6.355 millones) y el segundo día de la historia con más negociaciones (672.226).

Sobrerreacción de los mercados

En este contexto, el analista de XTB Francisco Sánchez-Matamoros ha hecho hincapié en la necesidad de analizar valores como IAG, Ferrovial o Telefónica, cuyas previsiones y expectativas, a su juicio, "se verán claramente perjudicadas en próximos meses".

El experto augura que la incertidumbre penalizará en el corto plazo a los mercados, que tardarán en recuperar las caídas de este viernes. "La eurozona podría reducir su crecimiento un 0,5% en los próximos trimestres, mientras se espera que el BCE aumente los estímulos para tratar de normalizar la situación", avanza el analista.

Sánchez-Matamoros también advierte de que el mercado de bonos podría sufrir en las próximas semanas, por lo que el oro puede convertirse en el principal activo refugio.

Teniendo presente la caída de las Bolsas, el ministro de Economía y Competitividad en funciones, Luis de Guindos, se ha mostrado convencido de que la "sobrerreacción" de los mercados se irá "calmando" a medio y largo plazo y ha asegurado que España, con un crecimiento por encima del 3% y la corrección de sus principales desequilibrios, está "muy preparada" para afrontar el 'Brexit'.

Los expertos bursátiles no creen que el resultado de la consulta británica provoque un escenario "catastrofista" e incluso ven oportunidades de inversión, como es el caso de los analistas de Fidelity. En este sentido, el socio y economista jefe de Arcano, Ignacio de la Torre, calcula que el impacto cuantitativo directo para España de la salida de Reino Unido de la Unión Europea será inferior al 0,5% del PIB.

Siendo España el octavo país europeo con mayor exposición al 'brexit', los expertos descartan un fuerte impacto si se ejecuta la salida de Reino Unido. Así, el presidente de la Confederación Española de Hoteles y Alojamientos Turísticos (CEHAT), Ramón Estalella, ha apuntado que el sector "no puede ser alarmista" en la situación actual, porque el resultado de la consulta "afectará poco en el medio y largo plazo".

En el peor de los casos y en un escenario con un potencial de caída del 10% del turismo inglés, el efecto del 'brexit' apenas supondría un 0,13% de PIB, según los cálculos de Arcano, que precisa que podría afectar de manera más significativa a hoteles o inmobiliarias en Málaga o Menorca, por ejemplo.

Elecciones generales

Pero el impacto en la Bolsa española no se limita a los efectos del posible 'brexit', puesto que el domingo el país conocerá los resultados de las segundas elecciones generales en seis meses.

El experto de XTB recuerda que históricamente la apertura del Ibex 35 en una jornada postelectoral "conlleva caídas motivadas por el cierre de posiciones ante la falta de información por parte de los inversores".

Además, las encuestas tienen en cuenta la posibilidad de que los nuevos partidos tengan opciones de formar gobierno, lo que "podría generar aún más volatilidad".

Por ello, el analista cree que la semana que viene podría estar marcada por cierto sesgo bajista, sin perder los mínimos registrados en la sesión de hoy, y avanza que los niveles de los 7.200 puntos debieran funcionar como soporte.

"Son niveles muy descontados para tomar posiciones de valor en un mercado doméstico que ha sufrido en el corto plazo, pero que en el medio plazo muy probablemente recupere los niveles próximos a los 9.000 puntos. Será fundamental medir el impacto de la probable nueva maniobra por parte del BCE, que arropará al euro en la próxima reunión del 21 de julio", ha subrayado.

Caídas en las bolsas iberoamericanas

El jefe de Estado de Bolivia, Evo Morales, ha definido el 'Brexit' como la consecuencia de la "crisis del capitalismo y la integración europea" y ha señalado que "Europa está buscando su propio camino".

Entretanto, las bolsas de las diferentes naciones se han visto más o menos resentidas durante esta jornada. En el caso de Estados Unidos, Washington se ha desplomado en cerca de un 3 por ciento, en un día que ya ha sido definido por varios medios como el 'viernes negro' y que ha dejado a Londres como la menos castigada.

El efecto financiero de la abrupta decisión británica de salir de la Unión Europea se ha podido observar en Brasil que, aunque anotó este jueves la mayor alza en un mes, ha registrado caídas durante esta jornada.

La bolsa argentina también caía con fuerza afectada por la tendencia negativa de los mercados globales. Entre las principales caídas destacaban las empresas del sector energético, donde la brasileña Petrobras descendía un 4,28 por ciento.

México, uno de los países más afectados por las economías globales, caía en sus primeras operaciones, perdiendo un 3,17 por ciento de liquidez.

El peso chileno se ha visto también arrastrado por el desplome de los mercados y bajó en un 1,55 por ciento, su nivel más bajo en una semana. Además, las tasas de los bonos del Banco Central de Chile ligadas a la inflación descendieron en el corto plazo.