El mercado español, líder en salidas a bolsa en Europa durante el primer semestre de 2017

En concreto, las cuatro operaciones de Prosegur Cash, Neinor Homes, Gestamp Automoción y Unicaja, esta última en previsión, han supuesto un total de 3.500 millones de dólares, frente a los 1.478,7 millones del mismo periodo del año pasado.

El debut bursátil de Gestamp por 935 millones de dólares, realizado en abril, se consolida como la tercera mayor OPV de EMEIA (Europa, Oriente Medio, India y África) tanto en el trimestre como en el semestre.

La socia del área de transacciones de EY, Cecilia de la Hoz, ha atribuido estos datos al aumento de la confianza de los inversores y a la resolución de las incertidumbres políticas europeas, lo que incentiva a las empresas a recuperar sus planes de salir al mercado.

TENDENCIA POSITIVA MUNDIAL

A nivel mundial, la actividad de salidas a bolsa ha vivido también una primera mitad de año positiva, con 772 operaciones, un 70% más que en el primer semestre de 2016, que lograron captar 83.400 millones de dólares (un 90% más).

Durante el segundo trimestre del año, el número de operaciones públicas de venta aumentó un 50%, hasta las 392, y el capital ascendió a 50.100 millones (un 65% más). Se trata, de hecho, del mejor primer semestre del año en número de salidas a bolsa desde 2007.

La región Asia-Pacífico acogió el 61% del total de OPVs (468 operaciones, un 102% más que en el mismo periodo de 2016) y el 44% del capital (37.000 millones de dólares, un 107% más) en la que ya es la mejor primera mitad de año en estos países desde 2002.

China lideró la actividad al concentrar 317 operaciones por 25.400 millones de dólares, lo que supone un aumento del 217% y del 153%, respectivamente.

En términos trimestrales, la región de Asia-Pacífico registró 218 OPVs entre abril y junio (un 74% más) por 21.700 millones de dólares (un 113% más).

Este estudio refleja que, tras despejarse muchas de las incertidumbres políticas existentes en la región de Europa, Oriente Medio, India y África (EMEIA), la actividad de salidas a bolsa se ha intensificado hasta consolidarse como el segundo mercado global más activo en OPVs.

En estos primeros seis meses del año se han concentrado el 26% de las operaciones totales y el 25% del capital mundial. Concretamente, las 205 OPVs contabilizadas en la región EMEIA (un 22% más que en el primer semestre de 2016) alcanzaron los 20.500 millones de dólares (un 9% más).

En el segundo trimestre del ejercicio, los países de esta región registraron 109 operaciones por 15.200 millones, un 12% y un 11% más respectivamente.

En este sentido, dentro de EMEIA, Europa fue especialmente activa al concentrar 120 salidas a bolsa por 17.500 millones de dólares entre enero y junio.

Asimismo, India, con 57 operaciones por valor de 2.300 millones de dólares, fue también un mercado que mostró fortaleza al aumentar un 50% el número de operaciones y un 91% el capital durante el primer semestre.

Por su parte, América concentró el 13% del total de OPVs y el 31% del volumen de capital. Registró 99 debuts bursátiles (un 83% más) por 25.800 millones (un 259% más).

Estados Unidos lideró la actividad con 80 OPVs por 22.000 millones de dólares, lo que supone un ascenso del 82% y del 216% respectivamente. La Bolsa de Nueva York se mantuvo como el principal mercado del mundo, con 18.900 millones, mientras que el Nasdaq fue el octavo (3.100 millones).

PREVISIONES PARA EL SEGUNDO SEMESTRE DE 2017

Las previsiones son optimistas de cara al próximo semestre, donde se espera una actividad "robusta". El estudio prevé un aumento de la actividad de OPVs en los países pertenecientes a la región EMEIA.

En la región Américas, la política de comercio internacional de Donald Trump podría generar dudas a los inversores, pero las expectativas de baja volatilidad, índices al alza y empresas saneadas y listas para debutar evidencian el optimismo de los inversores.

Respecto a los sectores, EY estima que el tecnológico y el energético serán los más activos en los próximos meses, especialmente en Estados Unidos y China.